Jest możliwe pod warunkiem, że będziesz jedynym użytkownikiem z prawami administracyjnymi na komputerze.
Jedynym - ponieważ to co ustawi jeden admin, kolejny spokojnie zdejmie.
W takim układzie na wybranym folderze ustawiasz odpowiednie prawa dostępu dla swojego konta wyłączając domyślnie dziedziczone uprawnienia np. dla kont użytkowników.
Jeśli nie możesz ograniczyć liczby administratorów na swoim komputerze to pozostaje modyfikacja propozycji kolegi grizlikiewisz czyli zaszyfrowanie zawartości folderu jakimś programem firm trzecich. Nie polecałbym używać systemowego szyfrowania o ile nie ogarniesz dobrze zabezpieczenia się przed utratą klucza szyfrującego poprzez recovery agenta.